Capital One dijo que está en conversaciones para adquirir Discover

Capital One está en conversaciones para adquirir Discover Financial Services, dijeron el lunes dos personas familiarizadas con las negociaciones, en un acuerdo que combinaría dos de las compañías de tarjetas de crédito más grandes de Estados Unidos.

El acuerdo, que aún no es definitivo, podría anunciarse esta semana, dijeron las personas, que hablaron bajo condición de anonimato porque las negociaciones son confidenciales. El precio no pudo confirmarse de inmediato, pero Discover Financial Services estaba valorado en alrededor de 28 mil millones de dólares cuando el mercado cerró el viernes. Capital One estaba valorada en alrededor de 52 mil millones de dólares.

Capital One y Discover no respondieron de inmediato a una solicitud de comentarios. Bloomberg News informó anteriormente sobre el posible acuerdo.

«Un espacio que ya está dominado por un número relativamente pequeño de megajugadores está a punto de hacerse un poco más pequeño», dijo Matt Schulz, analista jefe de crédito de LendingTree.

Con 479 mil millones de dólares en activos, Capital One es uno de los bancos más grandes del país y emite tarjetas de crédito en redes operadas por Visa y Mastercard. La adquisición de Discover le daría acceso a una nueva red de tarjetas de crédito de 305 millones de titulares de tarjetas, lo que se sumaría a su base de más de 100 millones de clientes. Las cuatro redes principales del país son American Express, Mastercard, Visa y Discover, que tiene muchos menos titulares de tarjetas que sus competidores.

En junio, Capital One adquirió Velocity Black, una empresa de conserjería digital que reúne ofertas de viajes, entretenimiento, compras y restaurantes para los consumidores.

Discover está saliendo de un período de turbulencias. El ex director ejecutivo de la compañía, Roger Hochschild, renunció en agosto en medio de una revisión regulatoria de cuentas de crédito mal clasificadas. En octubre, la compañía dijo que estaba tomando medidas para mejorar su gobierno corporativo y en diciembre anunció su nuevo director ejecutivo, Michael G. Rhodes. El beneficio de la empresa en el cuarto trimestre de 2023 cayó un 62% en comparación con el mismo periodo del año anterior.

El antiguo gigante minorista Sears presentó la tarjeta Discover en 1985. Luego, Discover pasó a formar parte de Morgan Stanley antes de que el banco de inversión la lanzara a través de una oferta pública inicial de acciones en 2007.

La adquisición por parte de Capital One será una de las primeras pruebas de escrutinio regulatorio de las operaciones bancarias desde que la Oficina del Contralor de la Moneda dijo el mes pasado que tenía la intención de retrasar las aprobaciones de fusiones y adquisiciones.

«Es difícil saber en qué dirección irá esto, pero definitivamente se prestará mucha atención a este acuerdo debido al dinero y el tamaño de las empresas involucradas», dijo Schulz, autor del próximo libro. Haga preguntas, ahorre dinero, gane más: cómo tomar el control de su vida financiera.

Dados los recientes desafíos de Discover, la pregunta es si «los reguladores ven esto como un caballero blanco que viene para ayudar a arreglar a un jugador en dificultades en el mercado o si lo ven como una limitación de la competencia y, por lo tanto, algo que debe evitarse», dijo David. Schiff, socio principal de West Monroe, una empresa de servicios digitales.

Lo que complica el panorama es que otros acuerdos en el sector financiero han sido objeto de un renovado escrutinio, dijo Schiff. Estos incluyen la adquisición por parte del New York Community Bank de miles de millones en activos del Signature Bank durante la crisis bancaria regional. Gran parte de los problemas del New York Community Bank surgen del debilitamiento del mercado inmobiliario comercial, pero Schiff dijo que los políticos pueden señalar el acuerdo como un ejemplo de un acuerdo que los reguladores se apresuraron a aprobar.

Los defensores de los consumidores han rechazado el posible acuerdo, diciendo que plantea preocupaciones antimonopolio. «Es muy difícil imaginar cómo los reguladores federales podrían permitir que Capital One compre Discover, dado el requisito de que las fusiones beneficien al público y a los iniciados», dijo Jesse Van Tol, director ejecutivo de National Community, en un comunicado de Reinvestment Coalition.

Rob Copeland contribuyó al reportaje.